突发！日本股债双双跳水拖累A股，大盘失守3100点后反弹会来吗？

钱江晚报·小时新闻记者 刘芫信

事发突然，今天下午开市，外围日本股市就出现直线跳水，东京日经225指数由上午红盘瞬间被打至跌2%以上，只用了不过三分钟左右的时间。与此同时，日本10年期国债期货下跌200个跳动点，至6个月低点，并触发了熔断机制而暂停交易。

这突如其来的大跳水，像一股寒潮，迅速扩散到了A股市场和港股，富时A50期指也出现跳水，跌幅迅速扩大了一个点，沪指，恒生指数等主要指数在下午开市后均是一路震荡向下的走势。

(资料图片仅供参考)

日本股市

业内人士分析认为，日本股市、债市突发跳水，主要和日本央行的一项新政策有关。周二，日本央行发布政策声明称，将允许日本10年期国债收益率升至0.5%左右，高于此前0.25%的波动区间上限。日本央行表示，此举将增强其货币宽松政策的可持续性。业内人士认为，放弃0.25%这一目标，意味着日本央行实在是扛不住此前持续买入国债的压力了。

受此消息影响，日本汇率大幅拉升，美元兑日元跌幅一度超3%，创下8月以来的新低，美元指数也走弱，至记者发稿时跌0.37%，报104.348。

不过，日本金融市场的这股冷空气对A股和港股的影响也就半小时左右，日本股市收市跌2.46%，但日股收市后，沪指，恒生指数就没有再往下砸了，而是同时出现了一波回升。

今天A股市场做空的主要动力来自食品饮料等消费股和地产股，酿酒板块指数跌3.68%，居两市第一。消费股中，黑芝麻、海南椰岛和如意集团跌停，熊猫乳品、庄园牧场、安德利、汤臣倍健、泸州老窖、洋河股份、三全食品、好想你、桂发祥、青岛食品和五粮液等跌超4%。贵州茅台跌3.27%。

酿酒板块跌幅榜

食品饮料板块跌幅榜

地产板块跌幅榜

地产板块指数跌3.67%，仅次于酿酒板块的跌幅，其中，天保基建、中交地产、世联行、沙河股份、深振业A、陆家嘴和信达地产等多股跌停。

收市沪指失守3100点，报3073.77点，跌幅为1.07%，创业板指数跌1.53%。目前沪指连跌两天，创业板指数则是已经三连跌。

华鑫证券认为，短线指数回落调整在预期中，现阶段没有必要再度恐慌，3100点下方是值得进场的区域，尤其如果接近3000点区间更是难得配置机会。

长周期角度基本无新变化点，不确定性的风险逐步落地，逻辑上由于美联储加息进入尾声阶段，叠加美债收益率以及美元的走弱，人民币汇率相对强势表现，尤其在美国23年经济衰退预期逻辑，越发得到市场认可之后，外资对于A股的支撑将再次成为市场主要增量资金，同时此类特征的总量趋势大概率贯穿23年上半年，因此蓝筹股行情的启动将为A股的趋势性上涨奠定基础，尤其当下提出扩大内需战略，消费类蓝筹对于资金的吸引度将再上一台阶。

中银证券在2023年度策略报告中表示，美联储加息逐步进入尾声，海外短周期将会逐步迎来主动去库的衰退后期。国内经济将会见底企稳回升，国内短周期也即将从宽货币紧信用经济下的衰退后期，逐步迈向宽信用稳货币经济回温的扩张前期，企业会逐步进入被动去库阶段。中银证券认为，从中周期的角度来看，国内即将迈入康波萧条期的第二库存周期，2023年开始全球有望逐步开启中短周期共振上行。量升价平是第二库存周期最为显著的特性，这样的量价组合对于中游制造业的扩张十分有利，资本市场有望迎来结构转型期的高质量慢牛新格局。

2023年建议关注的行业有：1）部分产业趋势与政策导向双利好、估值合理的高端制造：信创、国防军工、高端机械（工业母机）、医药（医疗器械、CXO）、半导体（设计、设备、材料）、汽车智能化；2）部分受益于经济复苏同时行业具有反转动力的可选消费：游戏、消费电子、元宇宙、造纸。

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