银行年报掘金②：居民存款猛增，这对股份制银行意味着什么？

钱江晚报·小时新闻记者 吴恩慧

截至目前，已有4家全国性股份制商业银行披露业绩快报。

这4家全国性股份制商业银行的2022年归母净利润同比增幅均高于10%。其中，平安银行2022年归母净利润同比增长25.3%，净利润同比增幅在4家银行中最高。兴业银行归母净利润同比增10.5%，中信银行归母净利润同比增11.6%，招商银行规模净利润同比增长15.1%。

(资料图片)

平安银行净利增长超25%

招行总资产规模突破10万亿元

招商银行一直被称为“银茅”，1月份发布的业绩快报显示，截至2022年末，该行总资产规模突破10万亿元，这也是首家总资产规模突破10万亿元的股份行，较2021年末增加8880.59亿元，增幅9.60%；负债总额为91824.27亿元，较2021年年末增加7990.87亿元，增幅9.53%。

图为招商银行近年营收和净利同比增速

目前发布业绩的四家股份制银行来看，净利润均同比实现上涨，但增幅都有所下降。招商银行2022年归母净利润1380.12 亿元，同比增15.1%，不过增幅明显低于2021年的23.2%。兴业银行2022年归母净利润的同比增幅显著低于2021年的24.1%。中信银行2022年归母净利润的同比增幅也低于2021年的13.6%。

平安银行2022年归母净利润455.16亿元，同比增25.3%，保持了利润的高增长势头，增幅也略低于上年的25.6%，平安银行在1月份发布业绩预告后，股价曾一度冲高。

尽管营收有所承压，净利润增幅有所下滑，但机构不悲观。

“2022年因为疫情、宏观经济形势等影响，像招商银行这样的股份制银行年报呈现出利润韧性足，营收仍承压的特点，但我们认为在今年，压制招商银行基本面的负面因素在明显缓解，随着消费复苏、地产政策发力，招商银行零售业务的优势、房地产信用风险的改善将对基本面产生正向驱动。”浙商证券分析师告诉记者。

中泰证券分析师则表示，预计2023年政策放松的力度超预期，地产需求端的政策有望较全面放开，同时稳经济增长的政策会大力推出。多重政策向好，将推动银行股上行。

居民存款猛增

这对银行意味着什么？

去年是我国居民储蓄意愿狂飙的一年，随着1月居民存款新增规模创下单月新高，“超额储蓄”现象再度引发关注。

在这几家股份制银行的年报里，我们也看到了确切的数据。

根据招商银行的年报，该行第四季度新增存款4457.29亿元，此外该行2022年新增存款达1.15万亿元人民币，增速达18.73%。对比之下，该行2021年和2020年的新增存款刚超过7000亿元。

平安银行2022年存款同样也是高增，全年新增存款3221.66亿元，其中第四季度单季新增665亿元，较去年同期多增约281亿元。

再顺带说一句，从存款增速来看，浙江本土的农商行——瑞丰银行以23.27%的全年存款增速居首，截至2022年末瑞丰银行的总存款为1236.72亿元，全年新增存款为213.13亿元，是上一年的两倍多。

与上市银行存款高增对应的是，央行披露的2022年居民存款数据。1月10日，央行发布了2022年金融统计数据，全年人民币存款增加26.26万亿元，同比多增6.59万亿元。其中，住户存款增加17.84万亿元。

对比看，2021年住户存款增加9.9万亿元，2020年住户存款增加9.95万亿元。

而央行最新数据显示：1月份人民币存款增加6.87万亿元，同比多增3.05万亿元，也就是说2023年开年第一个月，居民存款新增规模创下单月新高。而与此同时，1月居民中长期贷款增加2231亿元，同比减少5193亿元，居民信贷整体偏弱。

存款的快速增长，信贷需求却低迷，对银行意味着什么？

“这其实直接导致了银行负债管理压力的增加。”杭州一家国有银行私行部资深投顾分析指出，

以招行为例，该行总负债同比增长9.5%，总存款同比增长18.7%，存款增速远高于负债增速，在低利率环境下，银行存款的增加无疑会推高了负债端成本，商业银行面临息差进一步下行压力。

目前，不少银行为平衡储蓄和贷款两方面的不对称增长，采取降低存款利息和调整负债端结构，2022年9月，国有大行和股份制银行纷纷宣布下调存款利率，此次调整范围扩大到了几乎所有存款产品，而上一次银行官网存款挂牌利率调整还要追溯到2015年，距此次大范围调整已有7年之久。在此背景下，年化3.2%利率甚至更低的大额存单抢不到的现象，也已持续一段时间。

上述投顾认为，“部分股份制银行的年报显示出储蓄存款增速高于同期个人贷款增速，推而广之，国有行预计也是这个趋势，这会对部分银行今年的利息净收入增长带来更大挑战，这也可能会给部分上市银行的2023年成绩单带来压力。”

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