世界热点评！「风口研报·公司」光伏金刚线母线稀缺供应商产能翻倍释放，公司还有精密件产品独供苹果、斩获比亚迪新能源车零部件定点，2022年下半年光伏电池用印刷丝网准备送样

光伏金刚线母线稀缺供应商、产能从100万公里/月增长到200万公里/月翻倍释放，公司同时布局3C业务部分产品独供苹果，中标比亚迪新能源车零部件定点以及头部汽车厂电池铜排大单，另有光伏电池用印刷丝网准备送样。

(资料图片仅供参考)

公司精要：

①国信证券胡剑看好公司可以稳定量产线径47μm的金刚线母线，产能从100万公里/月增长到200万公里/月，拥有高测股份等头部客户，并积极开展太阳能电池用印刷丝网新产品研发，预计在2022年下半年开始试生产；

②公司3C业务产品部分独供苹果，包括记忆合金耳机线，用于Airpods的精密异形卡簧，用于苹果充电线的超弹性记忆线，同时在无线充电线零部件、声学丝网、Type-C、智能手机零部件等有重大突破；

③公司积极布局汽车天窗驱动管件及弹性件，现中标比亚迪门锁、天线、新能源车活塞、温度传感器车削件等订单以及某头部汽车厂电池铜排5000万订单，预计2022年下半年出货；

④胡剑预计公司2022-24年归母净利润为1.8/3.1/4.0亿元，同比增长50.8%/66.1%/31.1%，根据分部相对估值法得出2022年合理估值33.44-34.50元/股；

⑤风险提示：新产品开拓不及预期、需求不及预期。

光伏金刚线受光伏硅片切割需求带动，各家厂商积极扩产，但能够配套生产金刚线上游母线的企业并不多，例如金刚线龙头美畅股份的母线自给率仅为20%。

关键词： 新能源车 同比增长 积极开展