金刚线切割技术不仅在光伏领域得到广泛应用,并已向半导体硅材料加工领域拓展,公司客户广泛覆盖下游龙头硅片企业,2023年一季度产能较2022年初将实现3.75倍的增长,分析师看好当前订单充足+产能快速释放,业绩拐点已现。
公司精要:
(资料图片仅供参考)
①金刚线切割技术已向半导体硅材料加工领域拓展,公司是金刚石线领军企业,公司品牌的半导体硅晶圆切割专用金刚线已在国内外批量供应;
②金刚石线作为硅片切割的主要耗材,需求大幅增加,根据东亚前海证券李子卓测算,2022-25年全球金刚石线需求分别为1.4/1.7/2.1/2.5亿公里,未来金刚石线的需求增速将大于光伏装机的增速;
③公司客户广泛覆盖下游龙头硅片企业,当前订单充足+产能快速释放,上半年预计实现归母净利润3950~4350万元,实现扭亏,随着产能的陆续市场,业绩有望高速增长;
④公司顺应下游“细线化”需求,布局更小线径+钨丝产品,李子卓看好公司短期有望受益于金刚石线产能释放,长期将持续受益于全球光伏行业高景气度,预计2022-24年归属母公司净利润1.2/2.0/2.7亿元,对应PE分别为40/25/19倍;
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