即时看！事关钱袋子！3年期定期存款最高利率竟比5年期还高？什么情况

按大家常识来说，一般提到银行定期存款，通常都是存款期限越长，利率越高，利息也越多。

但是近日，小财发现，像工行、建行等大行的3年期、5年期存款产品出现了利率“倒挂”现象，即3年期存款产品的利率高于5年期存款产品。

例如，小财查阅工行的产品发现，3年期整存整取利率最高可达3.15%，而5年期的利率最高则只有2.75%，两者相差0.4%。

【资料图】

查阅中国银行app则显示，3年期与5年期存款利率皆为2.75%。银行并没有因5年期时间较长而给予更高的利率回报。

为什么会出现利率倒挂现象？

有分析指出，一个重要的原因是，银行预期利率可能会继续下降，银行对于吸收长期存款的意愿并不强烈。

据央广网报道，上海国家会计学院金融系主任叶小杰说，三年期、五年期存款利率“倒挂”是银行主动控制成本的一种表现，“之所以会出现五年期存款利率比三年期还低，是因为银行预期未来存款利率还会下降，因此现在获取长期存款不划算。如果银行吸收的五年期存款过多，就相当于提前锁定了这部分资金的成本，不利于在后续随行就市去降低成本。”对外经济贸易大学国家对外开放研究院研究员李长安撰文表示，存款利率倒挂背后，也反映出当前金融机构稳定业绩的困难在增加。这是为了减轻经营压力，金融机构主动采取的一种应对策略。近段时期以来，银行息差空间不断受到挤压，银行亟须改善资产端与负债端期限错配带来的压力。事实上，在监管限制高息揽储和银行主动控制成本背景下，最近两年大额存单一直在一边压规模一边降利率。由于预期未来存款利率还会下降，因此银行努力通过借短贷长，尽可能增加收益。李长安表示，需要指出的是，短期存款利率的下调为贷款利率的下降腾出了空间，这对减轻企业负担、激活市场投资需求起到了非常积极的作用。央行的数据显示，今年1-4月企业的贷款利率仅为4.39%，较2021年全年进一步下降了0.22个百分点，这个数字也是央行有统计记录以来的低位。此外，低利率下也能够刺激更多的居民消费，这对于扩大总需求，稳定经济增长动力具有非常积极的意义。

这一趋势是否将延续至下半年？

据中国银行保险报报道，有专家表示，考虑到监管仍在引导市场利率下行，银行净息差仍在收窄之中，下半年定存利率仍有一定下调空间，但由于银行揽储竞争激烈，所以存款利率降幅会收窄。上海金融与发展实验室主任曾刚认为，在下半年推进复工复产、经济持续复苏的背景下，货币政策进一步宽松的空间不大，通过下调金融市场利率以刺激经济的空间和需求也减弱了。因此下半年存款利率维持现状的可能性更大，也不排除出现上行的可能。

对普通人来说，该如何实现资产的保值增值呢？

对此，上海国家会计学院金融系主任叶小杰给出了自己的建议，“一方面需要针对存款期限进行综合的匹配，既要配置长期存款，也要配置短期存款，从而达到存款期限跟流动性需求的均衡。另一方面不妨配置一些固定收益类的产品，以丰富投资渠道，平衡风险跟收益。

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来源：综合中国银行保险报、央广网、第一财经

新媒体编辑：徐铮

关键词： 长期存款 中国银行 上海国家会计学院