碳中和概念持续发酵 化工、汽车等涨幅居前

上周，成交量维持高位，市场热情依旧较高，沪市表现强于深市和创业板。板块方面，碳中和概念持续发酵，有色、光伏、化工、汽车等涨幅居前。

东吴证券分析认为，光伏、锂电池、有色、钢铁等近期连创新高，其长线逻辑正被市场不断印证，也反射性带动更多增量资金进入，从而推动相关个股连续拉高。虽然从中长期看碳中和仍具备较大的上升空间，但短期不宜再追高，可待调整后再考虑介入。

周末消息面上，中国证监会副主席李超在中国证券业协会成立30周年座谈会上发表讲话，他在讲话中透露，近期证监会印发了《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，并启动了健全证券期货基金经营机构治理专项工作，督促中介机构更好发挥“看门人”作用，夯实行业高质量发展基础。国际方面，美联储主席鲍威尔释放鸽派信号，美联储今年可能开始缩减购债规模，但不会急于加息。

展望即将到来的9月，中信证券认为，A股或将在9月迎来布局四季度行情的最佳窗口。配置方面，建议继续在成长制造和价值消费间保持均衡，且重心逐步向后者转移。成长制造需更重视估值盈利匹配度，以及景气持续性，推荐三季度业绩有望持续超预期的机械、军工、化工的中上游高弹性品种。

中金公司建议短期关注医疗保健和部分科技巨头的潜在反弹行情，长期关注主题性机会，例如产业升级和消费升级以及国货消费品牌的崛起。另外，电动汽车产业链、新能源、先进制造以及消费和医疗保健两大板块中的龙头企业将受益于中国经济的长期增长。

关键词： 碳中和 概念 发酵 化工