南网科技超募4.6亿上市首日涨125% 过会时被问独立性

中国经济网北京12月22日讯 今日，南方电网电力科技股份有限公司（以下简称“南网科技”，688248.SH）在上交所科创板上市。截至今日收盘，南网科技每股报27.50元，涨幅124.67%，振幅55.47%，换手率84.52%，成交额17.14亿元，总市值155.29亿元。

南网科技致力于应用清洁能源技术和新一代信息技术，通过提供“技术服务+智能设备”的综合解决方案，保障电力能源系统的安全运行和效率提升，促进电力能源系统的清洁化和智能化的发展。公司以电源清洁化和电网智能化为主线发展主营产品，为适应新型电力系统的发展方向，公司逐步发展出技术服务和智能设备的两大业务体系。

南网科技控股股东为广东电网有限责任公司（以下简称“广东电网”），本次发行后持有公司43.06%的股份。广东电网及主要股东南方电网产业投资集团有限责任公司（以下简称“南网产投”）均为中国南方电网有限责任公司（以下简称“南方电网”）全资子公司，南方电网通过广东电网及南网产投实际控制南网科技59.55%股份，南方电网通过广东电网、南网产投和南网能创股权投资基金（广州）合伙企业（有限合伙）合计间接持有公司 64.14%股份，为南网科技间接控股股东。南方电网由中央直接管理，国务院国资委代表国务院履行出资人职责，为其实际控制人。因此，国务院国资委为南网科技的实际控制人。

南网科技于2021年9月24日首发过会，科创板上市委员会2021年第73次审议会议现场问询问题：

1.请发行人代表说明2019年广东电科院相关资产划转给发行人不构成业务重组的理由。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表说明发行人在经历2017年和2019年的两次重组后，其资产、业务、管理、研发的整合情况是否符合独立性要求。请保荐代表人发表明确意见。

南网科技本次在上交所科创板上市，本次发行的股票数量为8470.00万股，占发行后总股本的15.00%，发行价格为12.24元/股，保荐机构（主承销商）为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为龚建伟、温家明。

南网科技本次发行募集资金总额为10.37亿元，扣除发行费用后募集资金净额为9.89亿元。该公司最终募集资金净额比原计划多4.62亿元。南网科技于12月16日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金5.27亿元，拟全部用于研发中心建设项目。

南网科技本次发行费用总额为4726.58万元，中信建投证券股份有限公司获得保荐及承销费用3593.00万元。

本次发行中，保荐机构依法设立的相关子公司中信建投投资有限公司参与本次发行战略配售，中信建投投资有限公司依据《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》第十八条规定确定本次跟投的股份数量和金额，本次跟投的股份数量为338.80万股，占本次发行股票数量的4.00%，跟投金额为4146.91万元。中信建投投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。

2018年至2020年，南网科技营业收入分别为3.04亿元、5.82亿元和11.15亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为1354.98万元、4349.30万元和8708.53万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为1214.30万元、3933.60万元和8738.15万元；经营活动产生的现金流量净额分别为6214.33万元、1.74亿元和1.74亿元；加权平均净资产收益率分别为10.32%、18.52%和15.98%。

2021年1-9月，南网科技实现营业收入7.37亿元，同比增长42.84%；实现归属于母公司所有者的净利润5187.90万元，同比增长357.95%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润4984.97万元，同比增长260.58%；经营活动产生的现金流量净额为-3.42亿元，上年同期为-2.17亿元。

南网科技预计2021年全年可实现的营业收入区间为12.20亿元至13.20亿元，与2020年同期相比变动幅度为9.46%至18.43%；预计2021年可实现归属于母公司股东净利润为1.10亿元至1.20亿元，与2020年同期相比变动幅度为26.31%至37.80%；预计2021年可实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润1.03亿元至1.13亿元，与2020年同期相比变动幅度为17.87%至29.32%。

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